Как научиться техническому анализу фондового рынка


Технический анализ фондового рынка для чайников

Мое почтение всем заглянувшим!

Сегодня  я расскажу о том, что такое технический анализ фондового рынка. Почему он так популярен? Что изучает этот аналитический метод? Как научиться не только читать фондовые графики, но и грамотно использовать это умение на практике? Как ориентироваться в биржевых стаканах и лавировать свои сделки сквозь постоянный поток ордеров? Какие существуют индикаторы, как с ними работать?

Будет еще масса интересного и полезного как для трейдеров, так и для инвесторов. Приглашаю погрузиться в мир графических моделей и математических закономерностей фондового рынка.

Что такое технический анализ и зачем он нужен

Технический анализ фондового рынка – это изучение динамики биржевых цен. Метод позволяет выявить закономерности, применять эти знания, точно входить в позиции и, соответственно, больше зарабатывать. Принято считать, что технический анализ – это исключительно визуальное восприятие графиков.

Но на самом деле он включает в себя анализ объемов, сделок, текущих ордеров и вообще любой технической информации о биржевых торгах, которую участники фондового рынка способны получить.

Краткая история появления

Технический анализ фондовых рынков далеко не новая история: используется он уже очень давно. Еще в XVII веке Жозеф де ла Вега применял его для прогнозирования фондового рынка Голландии, а в Японии по этим же принципам проводили анализ цены на рис.

Однако, в том виде, в котором он существует сейчас, технический анализ появился в конце XIX века благодаря Чарльзу Доу и Эдварду Джонсу.

Сейчас, с появлением компьютерных технологий, методы анализа цен фондовых инструментов все время совершенствуются, но базовые принципы остаются прежними.

Что изучает ТА

Используя графические паттерны, объемы торгов, активность участников и прочие моменты, технический аналитик пытается выявить устойчивые тренды, найти уровни реального сопротивления и поддержки, а также возможные точки разворота рыночных тенденций.

Работает или не работает теханализ

Безоговорочная актуальность технического анализа находится под большим вопросом . Но я бы сказал так: для разных периодов работает разный технический анализ. Нужно понимать, что на фондовых рынках все-таки преобладают фундаментальные условия, но технические факторы помогают найти более удачную точку для формирования позиций.

Полагаться исключительно на технический метод изучения рыночных цен я бы не рекомендовал, и это подтверждено статистикой, с которой как раз тесно связан технический анализ. Но есть и другие устоявшиеся мнения на этот счет, о них я расскажу далее.

Почему так популярен среди трейдеров

Приемы технического анализа универсальны, их можно использовать не только на фондовом рынке России, но и для анализа китайских акций, или фьючерсов на концентрат апельсинового сока, или чего бы то ни было еще. Подкупает простота применения: даже если трейдер работает со сложными техническими индикаторами, они все вшиты в торговый софт и абсолютно понятны в использовании.

Кроме того, на сегодня существует огромное количество рекламы, которая подогревается феноменальными историями успеха трейдеров, использующих технический анализ.

Преимущества и недостатки

Действительно, одно из преимуществ технического анализа — универсальность применения для разных рынков — как российского, так и любого другого. Еще один плюс заключается в том, что принципы работы одинаковы для разных таймфремов, т.е. неважно, смотрите вы 5-минутные графики или анализируете недельные данные фондовых рынков.

К недостаткам относится высокая степень субъективности и отсутствие реальных факторов оценки активов. Чемпион по инвестированию, гуру фондовых рынков Уоррен Баффет очень хорошо охарактеризовал проблемы теханализа следующей фразой:

«Я понял, что технический анализ не работает, когда перевернул график, и он показал тот же самый технический анализ».

Основные принципы ТА

Существуют три основных принципа, которые учитываются при анализе изменений рыночных котировок на фондовом рынке. Первый говорит о рыночной эффективности, второй о трендовой направленности цены, а третий о том, что закономерности обязаны повторятся. Теперь о каждом подробнее.

Цена учитывает все

Смысл этой теории в том, что вся поступающая на фондовый рынок информация моментально учитывается в стоимости актива. Поэтому прогнозировать ее относительно новостных потоков не имеет смысла: нужно абстрагироваться от фундаментальных условий и сосредоточиться на прошлой динамике рыночных цен.

Цены двигаются тенденциями

Здесь идея в том, что фондовые рынки двигаются исключительно в рамках трендовых движений. При этом, если на недельном графике трейдер видит растущую тенденцию, значит, она будет превалировать над той, что проявилась на дневном или часовом таймфрейме.

История всегда повторяется

Участники фондового рынка всегда подвержены одним и тем же эмоциональным аспектам, страху и жадности. Поэтому закономерности, которые были выявлены на прошлых периодах, должны повторяться и в будущем, формируя определенные циклы.

Анализ технический и фундаментальный: в чем отличия

Фундаментальный анализ в большей степени сконцентрирован на определении справедливой внутренней стоимости базового актива, и только потом – на сравнении получившегося результата с рыночной ценой. Такой способ больше применим для формирования мнения о долгосрочных перспективах той или иной компании на фондовом рынке.

Технический метод, напротив, более спекулятивен, он использует рыночную цену как базовую характеристику в своем анализе. После чего пытается определить, в какую сторону будут двигаться котировки от конкретной точки.

Методы теханализа (графические и математические)

Методы оценки рыночных котировок могут подразделяться в зависимости от объекта исследования, например стакан заявок, объемы, анализ классических паттернов или свечных итераций. Чтобы убрать кашу из головы, расскажу о каждом конкретном методе отдельно.

Классический теханализ – графический анализ

Метод базируется на постулате цикличности фондового рынка. Чтобы структурировать визуальные модели, их стали разделять по ценовым формациям, или паттернам. У каждой такой формации на фондовом рынке существуют свои правила формирования. Конечно, амплитуды ценовых колебаний всегда разные и не повторяются в полной идентичности, однако условия определения графических моделей достаточно четко описаны.

Наиболее распространены «торговые каналы», «голова и плечи», «двойная вершина», «флаг», «вымпел», «консолидация» и др.

Анализ японских свечей

При анализе фондового рынка чаще всего используются именно японские свечи. Предмет исследования здесь — формирование различных комбинаций из двух или более японских свечей. При прогнозировании движения цен фондовых рынков используются как простейшие комбинации вроде «поглощения», «Харами» или «утренней звезды», которые встречаются очень часто, так и сложные модели, включающие в себя множество свечей и условий подтверждения.

Их пример — «крепость», «медвежий трехлинейный прорыв», «заканчивающееся бычья или медвежья игра с Гэпом» и др.

Индикаторный анализ

По названию понятно, что этот аналитический метод предусматривает использование индикаторов. Сами индикаторы строятся на основании математических и статистических моделей. Они могут учитывать, объемы, продолжительности тенденций, средневзвешенные показатели торгов, количество и резкость совершения сделок, а также многие другие факторы. Все это между собой комбинируется, переплетается и выстраивается в виде некой визуальной модели. По своим свойствам они могут подразделяться на множество групп, о которых я также расскажу отдельно.

Волновой анализ волны Элиотта

Этот анализ технической картины фондовых рынков назван в честь Ральфа Нельсона Эллиотта — основоположника этого направления.

Проанализировав огромное количество графиков, он выделил, что рыночные колебания почти всегда чередуются, принимая форму волн. Эти волны он поделил на коррекционные и движущие. А дальше установил, что большинство тенденций включают в себя 5-волновую м

Введение в технический анализ | Узнать больше

Ценные бумаги и услуги, предлагаемые E * TRADE Securities LLC. Член FINRA / SIPC . Инвестиционные консультационные услуги, предлагаемые E * TRADE Capital Management, LLC, зарегистрированным инвестиционным консультантом. Товарные фьючерсы и опционы на фьючерсные продукты и услуги, предлагаемые E * TRADE Futures LLC, участником NFA . Банковские продукты и услуги, предлагаемые E * TRADE Bank и E * TRADE Savings Bank, как федеральными сберегательными банками, так и членами FDIC .Решения и услуги по администрированию фондовых планов, предлагаемые E * TRADE Financial Corporate Services, Inc. Все отдельные, но аффилированные дочерние компании E * TRADE Financial Corporation.

Ценные бумаги, инвестиционный консалтинг, товарные фьючерсы, опционы на фьючерсы и другие недепозитные инвестиционные продукты и услуги не застрахованы FDIC, не являются депозитами или обязательствами или гарантированы E * TRADE Bank или E * TRADE Savings Bank , и подвержены инвестиционному риску, включая возможную потерю основной суммы инвестирования.

Время отклика системы и доступа к аккаунту может варьироваться в зависимости от множества факторов, включая объемы торгов, рыночные условия, производительность системы и другие факторы.

Отчет о финансовом состоянии | О защите активов | Соглашения о счете и раскрытие информации | Ежеквартальный отчет 606 | План обеспечения отказоустойчивости бизнеса

© Финансовая корпорация currentYear E * TRADE. Все права защищены. E * TRADE Политика авторских прав

.

Изучите технический анализ фондового рынка

Технический анализ - это наиболее широко используемый метод анализа частными трейдерами на бирже. Он основан на изучении исторических цен и позволяет прогнозировать будущие движения актива. Технический анализ - это не точная наука, он ориентирован на изучение вероятностей. Элементы, из которых он состоит, разнообразны: графические модели, японские свечи, технические индикаторы и графические изображения.Здесь вы найдете руководство по изучению технического анализа!

Курс технического анализа для начинающих

Первым шагом к обучению техническому анализу является понимание этого метода анализа. Что такое технический анализ фондового рынка? Затем вы должны научиться определять тренд на графике, строить уровни поддержки и сопротивления, использовать правильные инструменты для анализа и знать, что делать, если вы столкнетесь с нетронутым графиком. Этот обучающий раздел дает вам основы технического анализа.

Различные типы графиков

Японские свечи - не единственный метод построения графиков цен на акции. В зависимости от ваших торговых предпочтений вы можете использовать график цен в Renko, Heikin Ashi, Kagi, Ticks или рыночный профиль для выполнения технического анализа. У каждого метода есть свои преимущества и недостатки. Вам решать, какой из них вы предпочтете.

.

Что такое технический анализ акций

Математика… статистика… кто не выключается, когда задействованы эти двое! Тем не менее, они являются важным аспектом финансовых рынков.
Математические и статистические методы быстро распространяются. Технический анализ используется большим количеством экспертов. Все это звучит чрезвычайно сложно. Инвестор может легко почувствовать, что это за пределами его понимания.

Однако основы технического анализа довольно просты, если их правильно объяснить.Как только вы это узнаете, вы легко поймете, как проводить технический анализ акций. Именно этим мы и займемся в этом разделе - объясним важность технического анализа и изучим технический анализ акций, используя эти фундаментальные принципы. Но сначала давайте коснемся основ.

Что такое технический анализ

Технический анализ - это изучение графических моделей и статистических показателей для понимания рыночных тенденций и соответствующего выбора акций. Звучит сложно? Вот более простое определение.

Сегодня цена акции растет, а в другой может упасть. Но со временем, если вы посмотрите на движение цены акций, вы можете увидеть тенденции и закономерности. Изучение этих графических моделей и тенденций в ценах акций называется техническим анализом акций. Когда вы изучите технический анализ акций, вы поймете большую роль, которую играют технические индикаторы.

Прежде чем мы научимся проводить технический анализ акций, давайте разберемся с некоторыми из его широких функций:

  • История повторяется:

    Технические аналитики считают, что исторические ценовые тенденции имеют тенденцию повторяться с течением времени.Итак, они сидят с историческими графиками акций, смотрят на информацию о ценах и объемах, а затем, используя тенденции, пытаются выяснить, как цена акции может измениться в будущем. Соответственно, они выбирают акции, которые, по их мнению, будут оценены по достоинству, и продают те, которые, по их мнению, будут обесцениваться.

  • Технический анализ против фундаментального анализа:

    Подход технического анализа к изучению графиков акций противоположен фундаментальному подходу. Если бы вы были фундаментальным аналитиком, вы бы изучили финансовую отчетность компании, такую ​​как отчет о прибылях и убытках и баланс, чтобы определить потенциал ее роста.Вы также можете попытаться отслеживать факторы, не входящие в эту финансовую отчетность, которые могут увеличить прибыль компании в будущем. Например, вы можете отслеживать новые предприятия, в которые компания инвестирует, новые рынки, на которые она выходит, новые технологии, которые она приняла, и так далее.

    Технический анализ не верит в такой подход. Он считает, что цены на акции движутся по кругу. Если вы сможете определить часть круга, в котором сейчас находится цена, вы сможете принять правильные инвестиционные решения.Чтобы определить текущую стадию ценовой модели, вы должны использовать некоторые аналитические инструменты. К ним относятся различные типы биржевых графиков, некоторые индикаторы импульса и скользящие средние. Мы подробно рассмотрим это в следующих разделах.

Основы технического анализа:

Чтобы использовать технический анализ для прогнозирования цен на акции, мы должны предположить, что существует некоторая взаимосвязь между историческими графическими моделями и будущими ценами на акции. Это единственный способ осмысленно использовать исторические данные для прогнозирования будущих цен.В техническом анализе акций есть три основных допущения.

Это:

  • Рыночные цены отражают всю информацию об акции:

    Ранее мы говорили, что фундаментальный анализ касается финансовой и другой информации об акциях. Технический анализ акций, хотя и полностью отделен от фундаментального анализа, работает на аналогичной предпосылке.

    Если вы технический аналитик, вы полагаете, что все инвесторы знают все, что нужно знать об акциях.Они фактически используют эту информацию при принятии решений о покупке / продаже.

    Эта информация впоследствии отражается в цене акции и, в конечном итоге, на биржевой диаграмме. Вот почему они изучают графические модели только для оценки рыночных тенденций и не интересуются фундаментальными факторами.

  • Узоры имеют свойство повторяться:

    Последнее предположение, которое подтверждает технический анализ, состоит в том, что тренды повторяются. Другими словами, предположим, что график акций движется по гипотетической модели - A-B-C.Итак, каждый раз, когда мы дойдем до «C», мы снова начнем с «A», затем перейдем к «B» и, в конечном итоге, «C». Этот узор обязательно повторится.

    Только сделав это предположение, вы сможете прогнозировать будущие цены акций на основе технического анализа. Без этого предположения невозможно определить, куда пойдет цена, просто взглянув на график.

  • Цены на акции следуют за тенденциями:

    Технический анализ акций основан на идее, что каждый график акций имеет свой уникальный тренд.Цены движутся только в рамках этого тренда. Каждое движение цены акции будет указывать на следующее движение. Возьмем гипотетический пример ряби.

    Когда вы бросаете камень в пруд, вы знаете, что, как только камень упадет в воду, образуется последовательная рябь. После нескольких колебаний тренд угаснет. Однако в следующий раз, когда вы бросите камень, похожая рябь появится снова.

    Точно так же, даже для графиков акций, вы знаете тенденцию из прошлого опыта. Естественно, движение в любом направлении может быть больше или меньше, чем раньше, как рябь.Если вы бросите камень большего или меньшего размера, рябь также будет больше или меньше соответственно. Однако характер этой ряби кардинально не изменится.

На основе этих предположений вы можете использовать три важных технических индикатора для определения рыночных тенденций и прогнозирования будущих цен на акции.

Это:

  • Графики:

    Графики цен и объемов являются наиболее типичными инструментами, которые используются в качестве технических индикаторов для технического анализа.График объема отображает количество акций компании, которые были куплены и проданы на рынке в течение дня.

    Для целей технического анализа вы можете выбрать один из традиционных линейных или столбчатых графиков или, альтернативно, использовать свечной график. Свечной график - это особый вид графика, который особенно важен для технического анализа. Он представляет собой серию последовательных свечей. Подробнее о графиках свечей мы поговорим в разделе биржевые графики. Графики используются вместе с линиями тренда.

    Линии тренда указывают направление движения акции в течение определенного периода времени. Мы их тоже обсудим позже.

  • Индикаторы моментума:

    Индикаторы моментума - это статистические показатели, которые рассчитываются на основе данных о цене и объеме акций. Эти технические индикаторы служат вспомогательными инструментами для построения графиков и скользящих средних.

    Когда вы закончите формирование мнения об акции на основе других инструментов, которые мы обсудили, вы можете использовать эти индикаторы для подтверждения своих взглядов.Некоторые индикаторы импульса - это признаки, которые появляются до ожидаемого вами движения цены. Они подтверждают, что цена действительно будет двигаться так, как вы думали.

    Это так называемые опережающие индикаторы. Другие признаки появляются после того, как акция начала двигаться в определенном направлении. Их называют запаздывающими индикаторами. Они подтверждают, что акция продолжит движение в этом направлении. Индикаторы также используются вместе со скользящими средними.

    Например, когда цена акции движется таким образом, что начинает падать в пределах скользящей средней, это подтверждающий признак того, что она продолжит движение, как ожидалось.Это называется кроссовером. Другие популярные индикаторы импульса включают расхождение конвергенции скользящих средних (MACD), линию накопления / распределения и Aroon. Мы обсудим некоторые из них в следующих разделах.

  • Скользящие средние:

    Скользящие средние рассчитываются для устранения резких, частых колебаний биржевой диаграммы. Иногда цены на акции могут очень резко измениться за небольшой промежуток времени.

    Это затрудняет обнаружение тренда на графике акций.Чтобы устранить влияние этого и сделать тренд более заметным, рассчитывается средняя цена за несколько дней. Например, если пятидневная модель цены акции составляет 50, 53, 47, 45 и 52 рупий, трудно определить направление, в котором цены действительно двигались. Однако, если вы можете рассчитать среднее значение этих цен и сравнить его со средним значением за следующие пять и предыдущие пять дней, вы сможете определить общую тенденцию.

    Этот вид скользящей средней называется простой скользящей средней (SMA).Другие часто используемые концепции скользящего среднего - это экспоненциальная скользящая средняя (EMA) и линейная взвешенная средняя (LWA). Однако можно отметить, что скользящие средние рассчитываются для более длительных периодов, чем пять дней. Чаще встречаются скользящие средние за десять дней и один месяц.

Важность технического анализа

Технический анализ набирает популярность во всем мире. Вот некоторые из причин, почему это так важно для анализа финансовых рынков:

  • Математический подход:

    Технические аналитики используют вероятность для выбора акций.Используя вероятность, они могут предсказать результат действия, не обязательно тщательно исследуя его.

    Итак, технический анализ сообщает вам, как цены будут двигаться, не требуя, чтобы вы беспокоились о мельчайших деталях, которые заставят цену двигаться. Это намного быстрее и менее трудоемко, чем фундаментальный анализ.

  • Признаки приближающейся опасности:

    Иногда серьезное падение цен на акции не за горами, но этого никто не видит.Инструменты фундаментального анализа не могут его предсказать. Однако, используя исторические графические модели и другие технические инструменты, можно предсказать падение.

    Естественно, технический анализ не может сказать вам причину падения, но он может сказать вам, что оно вот-вот наступит. Вы можете подготовиться к этому соответствующим образом.

    Например, до финансового кризиса 2009 года на фондовых рынках США все было хорошо. Никто не мог сказать, что акции упадут так быстро и так резко.Однако технические аналитики заранее предсказывали, что рынки вот-вот войдут в одно из самых больших падений в истории.

  • Выявление краткосрочных трендов:

    Фундаментальный анализ более актуален для инвесторов, которые хотят инвестировать на длительный период, скажем, от трех до пяти лет и более. Это связано с тем, что для успеха любой прибыльной бизнес-модели требуется время.

    Итак, инвесторы тоже должны сохранять терпение. С техническим анализом дело обстоит иначе.В конце концов, успех акции зависит от прибыльности компании. Это невозможно предсказать с помощью технического анализа. Он может только сказать вам, собирается ли акция двигаться вверх или вниз в ближайшем будущем.

    Например, если компания приобретает новый завод и начинает производить на нем больше продукции, ее доходы увеличиваются. Это должно привести к увеличению стоимости его акций. Но как можно предсказать такое изменение, просто изучая прошлые графики и тенденции? Однако в краткосрочной перспективе фундаментальные факторы могут лишь незначительно повлиять на цены.Например, завод, о котором мы только что говорили, не может начать производство в одночасье. Это займет время. В таких случаях технический анализ дает более ясную картину. Таким образом, технический анализ более актуален, если вы хотите быстро заработать, скажем, за три-шесть месяцев или даже три.

Что дальше?

В следующем разделе мы изучим технический анализ акций более подробно. Мы также постараемся более подробно разобраться в инструментах и ​​методах, необходимых для его выполнения.кликните сюда.

.

Представляем технический анализ - Универсальность от Zerodha

2.1– Обзор

В предыдущей главе мы вкратце поняли, что такое технический анализ. В этой главе мы сосредоточимся на универсальности и допущениях технического анализа.

2.2 - Заявка на виды активов

Вероятно, одной из величайших универсальных функций технического анализа является тот факт, что вы можете применить TA к любому классу активов, если этот тип актива имеет исторические данные временных рядов.Данные временных рядов в контексте технического анализа - это информация, относящаяся к ценовым переменным, а именно - максимум открытия, минимум, закрытие, объем и т. Д.

Вот аналогия, которая может помочь. Подумайте о том, чтобы научиться водить машину. Как только вы научитесь водить машину, вы сможете водить буквально любой автомобиль. Точно так же вам нужно изучить технический анализ только один раз. Сделав это, вы можете применить концепцию ТА к любому классу активов - акциям, товарам, иностранной валюте, фиксированной прибыли и т. Д.

Это также, вероятно, одно из самых больших преимуществ ТА по сравнению с другими областями обучения.Например, когда дело доходит до фундаментального анализа капитала, необходимо изучить отчеты о прибылях и убытках, баланс и отчеты о движении денежных средств. Однако фундаментальный анализ сырьевых товаров совершенно иной.

Если вы имеете дело с сельскохозяйственным товаром, таким как кофе или перец, то фундаментальный анализ включает в себя анализ осадков, урожая, спроса, предложения, запасов и т. Д. Однако основы металлических товаров разные, как и энергоносители. Итак, каждый раз, когда вы выбираете товар, основы меняются.

В любом случае концепция технического анализа останется неизменной независимо от того, какой актив вы изучаете. Например, такой индикатор, как «Дивергенция конвергенции скользящих средних» (MACD) или «Индекс относительной силы» (RSI), точно так же используется для акций, товаров или валюты.

2.3 - Допущения в техническом анализе

В отличие от фундаментальных аналитиков, технических аналитиков не волнует, недооценена или переоценена акция. Фактически, единственное, что имеет значение, - это прошлые торговые данные по акциям (цена и объем) и то, какую информацию эти данные могут предоставить о будущем движении ценной бумаги.

Технический анализ

основан на нескольких ключевых предположениях. Эти предположения необходимо знать, чтобы обеспечить наилучшие результаты.

1) Рынки делают скидку на все - Это предположение говорит нам о том, что вся известная и неизвестная информация в открытом доступе отражается в последней цене акций. Например, в компании может быть инсайдер, покупающий акции компании в большом количестве в ожидании хорошего объявления о квартальной прибыли.Хотя он делает это скрытно, цена реагирует на его действия, тем самым показывая техническому аналитику, что это может быть хорошая покупка.

2) «Как» более важно, чем «почему»

.

Смотрите также